多晶硅涨价250%遭大客户“手撕”，硅晶圆会重蹈覆辙吗？

时间：2021-06-28 15:37:02

6月10日，中国光伏行业协会发布文件称，近三个月以来，多晶硅价格涨幅达到去年年底的2.5倍以上，行业内出现对多晶硅、硅片产品的过度囤货、哄抬物价行为。

目前一些光伏企业已大幅降低开工率，减产甚至停产，部分订单开始出现违约、毁约现象，产业发展面临较大的诚信风险，损害了行业信誉，呼吁有关部门和企业进行干预、管控。

多晶硅涨价250%遭大客户“手撕”，硅晶圆会重蹈覆辙吗？(图1)

来源：爱旭股份公告

就在前一天的6月9日，全球主要太阳能电池供应商、硅材料“大客户”爱旭股份发布材料，称多晶硅价格月内飙涨37.2%、硅片价格飙涨23.5%，公司已无法安排生产。

甚至直接点名硅料供应商通威集团、新特股份，认为当前行业供需错配仅是表象，实际是由于部分企业刻意营造多晶硅、硅片短缺，囤积居奇、哄抬物价所致。

连头部大客户都“无米下锅”，不禁让人感叹，这魔幻的一幕和同样依赖硅材料、陷入渠道炒货、囤积居奇的芯片市场是何其相似！

实际上，这些只是国内光伏硅材料17轮连涨引发产业链混乱的一个缩影。

图：国内硅料价格趋势

5月26日，中国有色金属工业协会硅业分会发布最新硅料价格，数据显示相关产品迎来自2020年底以来的第17次涨价。

而它的孪生兄弟——半导体硅晶圆市况早已不容乐观。

图：各大半导体硅晶圆制造商原增产计划

4月份，全球第二大硅晶圆制造商SUMCO表示，硅晶圆市场正呈现长时间、前所未见的短缺。其中8英寸硅晶圆订单已远超公司目前产能，公司和主要大客户皆呈现无库存状态。

由于自2008年以来没有任何新厂投入扩产，SUMCO依靠现有设备进行增产已经接近极限。

图：半导体硅晶圆

同月，国内重要的半导体硅晶圆供应商中环股份表示，公司以8-12英寸为主的集成电路用硅片产销规模持续高速增长，一季度业绩同比大涨80%，半导体硅片整体处于严重供不应求的状态。

芯片大师从上游某头部半导体设备厂商了解到，尽管前期面临疫情、设备短缺等威胁，目前国内各大晶圆代工厂的扩产计划总体顺利。

在上游半导体硅晶圆极为保守的增产计划下，一旦晶圆代工产能和需求持续增长，部分客户可能将重蹈光伏业“无米下锅”的覆辙。